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BASTIDE va acquérir Baywater Healthcare et dépasser 300 millions d'euros de chiffre d'affaires

AOF - 12 décembre 2017


(AOF) - Bastide a conclu un protocole d’accord portant sur l’acquisition de 100% du capital de la société Baywater Healthcare, détenue auparavant par le fonds d’investissement européen Duke Street. Baywater Healthcare est l'un des leaders du marché de l'Assistance Respiratoire à domicile en Angleterre et le seul acteur indépendant, les 3 autres étant des filiales de grands groupes gaziers. Le marché anglais est un marché très structuré, organisé en 11 régions.

Pour chaque région, le National Health Services délivre une exclusivité de 5 à 7 ans à un seul opérateur, avec des critères de performance et de qualité à respecter.

Baywater Healthcare s'appuie sur 230 collaborateurs et réalisera en 2017 un chiffre d'affaires d'environ 27 millions d'euros au taux de change actuel.

L'acquisition reste soumise à l'approbation de la NHS qui devrait intervenir début 2018. Elle sera payée en numéraire avec un prix initial basé sur la valeur nette des actifs opérationnels (équipements) et des compléments de prix significatifs liés au renouvellement des exclusivités. Le management actuel continuera de gérer le développement de la société.

Avec cette opération stratégique, Bastide prendrait pied sur un marché en croissance et fait progresser de plus de 50% son portefeuille de patients gérés en Assistance Respiratoire, qui atteindrait ainsi 75 000, entre la France et le Royaume Uni.

Bastide franchirait également largement le cap des 300 millions d'euros de chiffre d'affaires en année pleine, confirmant son changement de dimension et son fort développement dans les prestations de services à forte valeur ajoutée.