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CAPELLI renforce ses fonds propres en émettant des titres super subordonnés à durée indéterminée

AOF - 18 mai 2017


(AOF) - Bénéficiant d'une dynamique de croissance forte et d'une excellente visibilité à moyen terme, Capelli a décidé de diversifier ses sources de financement avec l'émission de titres hybrides qui viennent renforcer les fonds propres du groupe. Cette émission de 12,28 millions d'euros de titres super subordonnés à durée indéterminée (TSSDI), réalisée par placement privé, a été placée avec un fort succès auprès de plusieurs sociétés de gestion de portefeuilles françaises et d'investisseurs qualifiés européens.

L'un des principaux intérêts de cette émission obligataire hybride est d'apporter une plus grande flexibilité pour accompagner le développement du groupe tout en n'étant pas dilutive pour les actionnaires.

Les titres à durée indéterminée (TSSDI) permettent à Capelli de se réserver le droit de les rembourser au pair à compter du 18 mai 2023. Ils donneront droit à un coupon annuel à taux fixe de 9,75% durant les 6 premières années. La subordination de ces instruments explique leur coupon plus élevé que celui des obligations seniors émises en 2015. En normes IFRS, ces titres sont comptabilisés en totalité en fonds propres.