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EUROFINS SCIENTIFIC renforce sa flexibilité financière

AOF - 31 octobre 2017


(AOF) - Eurofins Scientific fait feu de tout bois. Prenant acte hier soir de l'impressionnant parcours de son titre (+35% depuis le début de l'année à 559,85 euros à la clôture, un record), le spécialiste de la bioanalyse a réalisé une augmentation de capital de 299 millions d'euros, soit 3% du capital, via un placement accéléré auprès d'investisseurs institutionnels. Le groupe a choisi le timing parfait pour se désendetter en limitant l'impact dilutif d'une telle opération. Mieux, Eurofins n'a pratiquement pas fait de cadeaux aux investisseurs obligataire : la décote consentie n'est que de 3%.

 

 

Le groupe a indiqué que cette levée de fonds lui permettait de conserver sa flexibilité stratégique après les nombreuses acquisitions menées cette année.

Dans le détail, Eurofins Scientific a précisé que ces 299 millions serviraient à financer d'éventuelles acquisitions au-delà du programme d'acquisition actuel de 200 millions d'euros par an destiné à atteindre un chiffre d'affaires de quatre milliards d'euros en 2019.

Le groupe peut ainsi continuer à assouvir sa soif de rachats. Eurofins a signé ou finalisé depuis le début de l'année plus de 40 acquisitions représentant un chiffre d'affaires annualisé d'environ 600 millions d'euros.

Dans une note publiée ce matin, Jefferies confirme que ces capitaux frais offrent la flexibilité financière pour atteindre l'objectif d'un renforcement du programme d'acquisitions.

Dans ce cadre, le broker a relevé son objectif de cours sur la valeur de 540 à 560 euros tout en réitérant sa recommandation Conserver. Le bureau d'études a par ailleurs rappelé la capacité du groupe a dégagé des performances meilleures que prévu et souligné le renforcement de son bilan.

En Bourse, le titre cède 3,4% à 540,60 euros, pénalisé par l'impact de cette annonce.