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FONCIERE DES REGIONS : vers un retrait de la cote de Foncière Développement Logements

AOF - 23 octobre 2017


(AOF) - Foncière des Régions (FdR) a réalisé une étape clé dans la simplification de son organisation avec la signature, avec Cardif, Crédit Agricole Assurances et Generali Vie, d'un accord prévoyant l'apport de leur participation de 38,6% dans Foncière Développement Logements (FDL). Les apports, réalisés d'ici fin novembre, seront rémunérés à hauteur d'environ 30% en numéraire (à 4,65 euros par action FDL) et 70% en échange de titres Foncière des Régions (à raison de 1 action FdR pour 20 actions FDL).

Cette opération valorise l'action FDL à 4,21 euros, en décote de 9,5% sur l'ANR à fin juin 2017.

A la suite de la réalisation des apports, Foncière des Régions détiendra 99,8% du capital de FDL et lancera une offre publique de retrait courant novembre 2017, qui sera suivie d'un retrait obligatoire. Le prix de l'OPR-RO visant les titres non détenus par Foncière des Régions post apports (environ 100 000 actions) sera fixé à 8,06 euros, soit le cours moyen pondéré des volumes des 3 derniers mois.

Foncière Développement Logements détient 129 actifs, quasi-exclusivement de logements, pour une valorisation de 371 millions d'euros à fin juin 2017, situés à 82% en Ile-de-France (48% Paris et Neuilly-sur-Seine), à Lyon et Marseille. Cette opération de simplification permettra de renforcer les fonds propres de Foncière des Régions (d'environ 74 millions d'euros).