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PIERRE & VACANCES : émission d'Ornane pour 100 millions d'euros

AOF - 30 novembre 2017


(AOF) - Pierre et Vacances a annoncé le lancement d'une émission d'obligations à option de remboursement en numéraire et/ou en actions nouvelles et/ou existantes venant à échéance le 1er avril 2023 (Ornane), par placement privé, d'un montant nominal d'environ 100 millions d'euros. Cette émission a pour objet le refinancement partiel de l'endettement existant de la société, principalement par le rachat des Ornane à échéance 1er octobre 2019 pour un montant total nominal maximal de 55 013 976 euros correspondant à 1 510 543 Ornane 2019 en circulation.

Le solde du produit net non alloué au rachat des Ornane 2019 sera utilisé pour financer les besoins généraux de la société.

Pierre et Vacances n'exclut pas de procéder de manière opportuniste à d'autres financements dans les mois à venir.

La valeur nominale unitaire des Ornane fera ressortir une prime d'émission comprise entre 30% et 35% par rapport au cours de référence de l'action Pierre et Vacances sur le marché règlementé d'Euronext à Paris.

Les Ornane porteront intérêt à un taux nominal annuel compris entre 1,25% et 2,00% payable semestriellement à terme échu le 1er avril et le 1er octobre de chaque année (ou le jour ouvré suivant si l'une de ces dates n'est pas un jour ouvré) et pour la première fois le 1er octobre 2018 (le 1er coupon sera calculé prorata temporis).

La fixation des modalités définitives des Ornane est prévue aujourd'hui le 30 novembre 2017.

S.I.T.I., actionnaire majoritaire de la société détenant 39,83% des actions de la société à la date du présent communiqué, ne souscrira pas à l'émission.