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PRYSMIAN veut racheter GENERAL CABLE pour 3 milliards de dollars

AOF - 04 décembre 2017


(AOF) - Prysmian perd 1,79% à 28 euros après avoir acté le rachat de General Cable pour 3 milliards de dollars, soit 30 dollars par action. Ce prix est presque le double du cours de clôture de General Cable le 14 juillet, veille de l'annonce de sa revue stratégique qui incluait l'éventualité d'une vente. La transaction, soutenue par les deux Conseils d'administration, devrait être finalisée au cours du troisième trimestre 2018.

Prysmian espère générer 150 millions d'euros de synergies de coûts sur les cinq années suivant la finalisation du rapprochement et estime à 220 millions d'euros les coûts d'intégration. La fusion devrait aussi se traduire par un impact positif de 10 à 12% sur le bénéfice par action de Prysmian.

En termes de financement enfin, Prysmian va recourir à des lignes de crédit existantes, du cash dont il dispose déjà et émettre de la nouvelle dette. Son ratio d'endettement devrait ainsi ressortir à 2,9 fois l'Ebitda.