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RAMSAY GENERALE DE SANTE annonce une OPA sur le suédois Capio

AOF - 13 juillet 2018


(AOF) - Ramsay Générale de Santé (RGdS) annonce aujourd'hui une offre publique d'achat visant l'ensemble des actions du groupe de santé suédois Capio AB à un prix de 48,5 couronnes suédoises par action en numéraire. L'offre valorise les actions de Capio à approximativement 661 millions d'euros, représentant une prime d'environ 22% par rapport au cours de clôture de l'action Capio au Nasdaq Stockholm le 21 juin dernier (dernier jour de bourse précédant la date d'annonce par Capio de possibles changements structurels).

La prime atteint 27% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur une période de 30 jours précédant cette même date.

"Le groupe combiné formé par le rapprochement entre RGdS et Capio se positionnerait en leader pan-européen des services de soins et de santé privés, présent dans six pays", peut-on lire dans le communiqué.

RGdS prévoit un montant annuel de synergies avant impôts d'approximativement 20 millions d'euros, dont la majorité devrait être réalisées d'ici deux à trois ans.

L'offre n'est assortie d'aucune condition suspensive en matière de financement. Celui-ci est assuré par des institutions financières de premier plan, et bénéficie du soutien des deux actionnaires principaux de RGdS.

Ces derniers se sont en effet engagés à souscrire à un minimum de 450 millions d'euros dans le cadre d'un projet d'augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription d'un montant total d'environ 510 millions d'euros.

L'augmentation de capital envisagée sera initialement partiellement préfinancée via l'émission d'obligations subordonnées souscrites par les deux actionnaires principaux pour un montant minimum de 450 millions d'euros.

A titre indicatif, la publication du document d'offre relatif à l'offre est prévue autour du 5 septembre 2018. La période d'acceptation de l'offre devrait commencer autour du 6 septembre 2018 et prendre fin autour du 7 décembre 2018.