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Marché obligataire

Air Liquide, Unibail-Rodamco et Air France-KLM sollicitent les investisseurs

06 juin 2014 - optionfinance.fr

La persistance de conditions de financement particulièrement attractives continue d’attirer les sociétés françaises sur le marché obligataire. Emetteur régulier, Air Liquide vient de lever 500 millions d’euros à échéance juin 2024. Le coupon s’élève à 1,875 %. Lors de sa précédente émission à dix ans, en février 2013, le groupe avait payé 2,375 %. Autre entreprise du CAC 40 à avoir sollicité les investisseurs, Unibail-Rodamco a, pour sa part, émis 600 millions d’euros sur une maturité de douze ans. Il s’agit de la seconde opération réalisée cette année pour la foncière, après son «green bond» placé en février. La rémunération du nouvel emprunt, de 2,50 %, est identique à celle obtenue quatre mois plus tôt. Mais, à l’époque, la durée des titres n’était «que» de dix ans. Enfin, Air France-KLM a lancé une double opération obligataire. Le 4 juin, la compagnie aérienne, non notée, a elle aussi levé 600 millions d’euros. D’une maturité de sept ans, ses obligations affichent un coupon de 3,875 %, soit le niveau le plus faible jamais réclamé au groupe. Une partie des fonds levés servira à financer le rachat de sa souche obligataire arrivant à maturité en 2016.