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Arcelor Mittal et Veolia Environnement bouclent des émissions remarquées

03 avril 2015 - optionfinance.fr

Profitant de la faible activité sur les marchés obligataires précédant la période de Pâques, Arcelor Mittal et Veolia ont décidé de solliciter les investisseurs. Le sidérurgiste a ainsi émis deux tranches, d’un montant total de 900 millions d’euros. La première, de 400 millions d’euros, affiche une durée de trois ans. Elle présente la particularité de bénéficier d’un coupon variable, à Euribor 3 mois + 203 points de base. Il s’agit seulement de la troisième opération de ce type cette année à l’initiative d’une société non financière, après celles de Picard et de Saint-Gobain. La seconde tranche s’établit à 500 millions d’euros sur six ans. Sa rémunération atteint 3 %.

De son côté, Veolia Environnement a émis 500 millions d’euros à échéance 2028. Le rendement versé s’élève à 1,59 %, ce qui fait ressortir un spread de 93 pb. La demande a été particulièrement forte puisque l’opération a été sursouscrite 7,6 fois. Les fonds levés seront alloués au remboursement de souches obligataires existantes, pour une somme nominale de 514,7 millions d’euros.