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Refinancement d’acquisition

Bonduelle revient sur le marché USPP

13 juillet 2017 - optionfinance.fr

Après avoir procédé fin mars à l’acquisition de Ready Pac Food pour 409 millions de dollars, soit le montant le plus important de son histoire, Bonduelle vient d’en boucler le refinancement. Le groupe familial a d’abord emprunté 200 millions de dollars sur cinq ans sous la forme d’un prêt bancaire amortissable, le premier que la société a mis en place dans cette devise. Cette ligne a été apportée par douze banques, parmi lesquelles deux allemandes et une hollandaise qui ont, à cette occasion, intégré le pool bancaire de Bonduelle. En parallèle, l’entreprise a émis son quatrième placement privé américain après ceux de 2000, 2004 et 2010. Cet emprunt comporte deux tranches, une de 150 millions d’euros et une seconde de 50 millions de dollars. Toutes deux affichent une maturité de dix ans amortissables. Alors que Bonduelle avait annoncé au marché que le coût du refinancement de Ready Pac Food n’excéderait pas 5 %, il a bénéficié de modalités très attractives, permettant au coût moyen de sa dette (environ 3 %) de rester inchangé. Quant à la durée moyenne de cette dernière, elle va s’étendre à près de cinq ans.