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Emission

But rémunérera ses actionnaires grâce au high yield

27 juin 2014 - optionfinance.fr

L’enseigne d’ameublement But a annoncé l’émission de 170 millions d’euros d’obligations de maturité cinq ans, qui serait assortie d’un coupon de 7,125 %. Cette opération, couplée à la mise en place d’une ligne de crédit revolving de 30 millions d’euros de maturité quatre ans, lui permettra de rembourser des prêts d’actionnaires, à hauteur de 53 millions d’euros, ainsi que de verser à ces derniers des dividendes pour 50 millions d’euros. En outre, la société compte rembourser une dette mezzanine de 69 millions d’euros. Un plan de refinancement qui, s’il est finalisé avec succès, conduira l’agence de rating Standard & Poor’s à remonter la notation de l’entreprise de B- à B.