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Carrefour et Altice font le plein auprès des investisseurs

30 janvier 2015 - optionfinance.fr

Soucieux de profiter des conditions de financement particulièrement attractives offertes par les investisseurs obligataires avant le début de la «black period» liée à la publication des comptes annuels 2014, les émetteurs continuent de se montrer actifs. Après Danone, Arkema, ArcelorMittal et Eurofins en début d’année, Carrefour a ainsi fait son retour sur le marché, mardi dernier. Le groupe de grande distribution a levé 750 millions d’euros sur dix ans. Sous l’effet d’une forte participation – le livre d’ordres a atteint 6 milliards d’euros ! –, le coupon s’est établi à 1,25 %. Un niveau qui fait ressortir un spread de 55 points de base, sensiblement inférieur à celui obtenu en juillet dernier (67 pb sur huit ans).

Outre Carrefour, Altice, la maison mère de Numericable, était également présente sur le marché. Afin de financer le rachat de Portugal Telecom, la société envisagerait de lever environ 4,6 milliards d’euros, avec des tranches libellées en dollars. Alors que le pricing restait à finaliser en fin de semaine dernière, chaque souche émise faisait, selon des sources de marché, l’objet d’une sursouscription.