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Obligations

Christian Dior et Sodexo obtiennent des conditions favorables

18 juin 2014 - optionfinance.fr

Actif en début d’année sur le marché américain des placements privés, Sodexo vient de solliciter le marché obligataire européen. Le groupe de restauration a d’abord émis 600 millions d’euros à maturité janvier 2022, au taux d’1,75 %. Ce niveau fait ressortir un spread de 57 points de base (pb), contre une fourchette initiale comprise entre 65 et 70 pb. La seconde tranche de l’opération, de 500 millions d’euros, affiche pour sa part une maturité de 11 ans et demi. Sa rémunération s’élève à 2,5 %, soit un spread de 72 pb. A l’origine, ce dernier devait s’établir entre 80 et 85 pb.

De son côté, Christian Dior, filiale non notée de LVMH, a levé 500 millions d’euros à échéance 2019. Le coupon obtenu, de 1,375 %, est le plus faible jamais versé pour un emprunt à 5 ans d’une société sans rating sur le marché en euro.