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Danone lève un montant record sur le marché de l’euro

28 octobre 2016

Moins de quatre mois après avoir annoncé l’acquisition de la société américaine WhiteWave pour un montant de 12,5 milliards de dollars, Danone vient de boucler le remboursement du prêt-relais mis en place à cette occasion. Pour ce faire, le groupe agroalimentaire a procédé à deux émissions obligataires d’envergure la semaine dernière. Il a d’abord émis 6,2 milliards sur le marché euro, réalisant ainsi la plus grosse opération jamais menée par un corporate français. De même, la taille des livres d’ordres est l’une des plus importantes atteintes sur le marché de l’euro en 2016 : 22 milliards d’euros. Structurée en cinq tranches avec des maturités allant de 2 ans à 12 ans, cette levée de fonds affiche des coupons compris entre Euribor 3 mois + 15 points de base (pb) pour l’échéance 2018 et 1,208 % pour celle 2028.

Dans la foulée de cette émission, Danone a effectué son retour sur le marché en dollars, sur lequel il avait fait ses premiers pas en 2012. Afin de solder sa ligne de crédit, il a émis 5,5 milliards de dollars répartis sur des maturités de 3 à 10 ans. Pour leur part, les coupons s’établissent dans une fourchette de 1,691 % à 2,947 %, reflétant des niveaux de spread allant de 67 pb à 115 pb, tous en dessous de la cible initiale.