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Edenred et Faurecia optimisent leur dette obligataire

11 mars 2015 - optionfinance.fr

Profiter des conditions de financement attractives du moment pour rembourser par anticipation des souches obligataires coûteuses : telle est la stratégie que viennent de mener Edenred et Faurecia. D’abord, le spécialiste des tickets restaurants a émis 500 millions d’euros sur dix ans, obtenant à l’occasion son plus bas coupon historique, à 1,375 %. Ces fonds seront alloués au rachat anticipé de sa ligne obligataire arrivant à maturité en octobre 2017 (3,625 %).

Pour sa part, l’équipementier automobile a levé un montant identique, mais sur une durée de sept ans. Notés dans la catégorie high yield (BB- par Fitch), les nouveaux titres sont assortis d’une rémunération de 3,125 %. Un niveau limité pour un émetteur disposant de cette qualité de crédit, et très inférieur à celui des obligations à échéance 2019 faisant l’objet d’un remboursement anticipé (8,75 %).