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Emission

EDF lève des fonds sur 100 ans

Option Finance - 16 janvier 2014

Il y a près de trois ans, GDF Suez levait 300 millions d’euros sur un siècle, réalisant ainsi l’émission la plus longue jamais effectuée par un groupe européen. La semaine dernière, c’était au tour d’EDF de finaliser une double opération en partie comparable. L’énergéticien a en effet émis 1,35 milliard de livres sterling sur cette maturité. Le coupon versé s’élève à 6 %. En parallèle, la société a également emprunté sur 100 ans, sur le marché américain. Il a levé 700 millions de dollars, ce qui représente le plus grand emprunt obligataire de cette durée de la part d’une société européenne outre-Atlantique. La rémunération s’élève également à 6 %. Multitranches, l’emprunt en dollars d’EDF comporte : une souche de 750 millions sur 3 ans, à taux fl ottant ; une ligne d’1 milliard, d’une maturité identique, émise avec un coupon de 1,15 % ; une tranche de 1,25 milliard sur 5 ans, à 2,15 % ; et une autre d’1 milliard à échéance 2044, à 4,875 %.
Outre EDF, un autre émetteur français a été actif sur le marché obligataire, mais en euros. Il s’agit de Wendel, qui a réalisé une émission de 400 millions à échéance 2021. La rémunération versée atteint 3,75 %, soit le niveau le plus faible jamais obtenu par la société d’investissement sur une maturité de 7 ans. En parallèle, le groupe a également profi té de conditions de financement attractives pour refi nancer auprès de ses banques sa ligne de crédit revolving existante, arrivant à maturité en 2016 et 2017. Le nouveau financement, de 800 millions d’euros, s’étend désormais jusqu’en 2020.