High yield

Europcar refinance l’acquisition de Goldcar

Publié le 20 octobre 2017 à 12h08

optionfinance.fr

Afin notamment de refinancer le rachat de la société de location de véhicules low cost en Europe Goldcar, fin juin, pour une valeur d’entreprise de 550 millions d’euros, Europcar a fait son retour sur le marché obligataire la semaine dernière. Noté B+, dans la catégorie high yield, le groupe a placé 600 millions d’euros sur 7 ans au taux de 4,125 % (soit un spread de 421 points de base) et 350 millions sur 5 ans avec un coupon 2,375 % (spread de 269 pb), cette seconde tranche étant assortie de sûretés.

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