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Faurecia optimise sa structure financière

14 novembre 2014 - optionfinance.fr

Faurecia a annoncé la semaine dernière le refinancement de sa ligne de crédit syndiqué, plus de deux ans avant son échéance, prévue en décembre 2016. «Nous avons sollicité nos banques par anticipation afin de profiter des conditions favorables qu’offre le marché actuellement», explique Baudouin Courau, trésorier de Faurecia.

Jusqu’alors, le groupe disposait d’un crédit syndiqué de 1,15 milliard d’euros répartis en deux tranches, l’une de maturité trois ans avec deux options d’allongement d’un an, et l’autre à échéance cinq ans. «Nous voulions obtenir une durée d’emprunt moyenne plus longue explique Baudouin Courau. Désormais, notre nouvelle ligne, de 1,2 milliard d’euros, ne compte qu’une seule tranche, de maturité cinq ans. En outre, son coût est significativement plus faible que celui de la précédente.»

Souhaitant également bénéficier de la détente des conditions sur le marché obligataire, Faurecia va refinancer ses souches existantes. Il compte en effet utiliser en juin prochain la clause de rappel des 250 millions d’euros d’obligations à échéance 2019. Ensuite, il refinancera les 490 millions d’euros de titres dus en décembre 2016.

«Dans l’optique de lever des fonds sur le marché pour procéder à ces refinancements, nous avons demandé un second rating auprès de Fitch»
, précise Baudouin Courau. Noté B1 chez Moody’s, le groupe bénéficie désormais d’une note BB- chez Fitch, assortie d’une perspective stable.