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Placements privés

Le développement du marché euro-PP s’est poursuivi en 2013

optionfinance.fr - 05 décembre 2013

Après un démarrage sur les chapeaux de roues en 2012, le marché des «euro-PP» s’ancre progressivement dans le paysage financier français. Certes, en valeur, les montants levés par des ETI ont assez peu progressé : 3,7 milliards d’euros ont été émis depuis le début de l’année, contre 3,2 milliards entre août et décembre 2012. Ce nouveau marché des placements privés avait en effet officiellement vu le jour durant le troisième trimestre 2012, avec le financement de Sonepar apporté conjointement par la Société Générale et AXA, et l’émission obligataire de Bonduelle. Toutefois, ce mode de financement a séduit un nombre croissant d’émetteurs. Selon la Société Générale, 38 placements privés obligataires ont été réalisés en 2013, auxquels s’ajoutent 4 prêts fournis de concert par une banque et par un assureur, contre un total de 28 opérations en 2012. Altran, GL Event, Lactalis, Ubisoft, Steria et Soufflet ont notamment animé le marché «euro-PP» cette année. De leur côté, Sonepar et Medica se sont démarqués en effectuant les deux premières émissions non cotées, ce qui leur garantit toute confidentialité sur les conditions de financement obtenues.