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Le groupe coopératif InVivo réalise son premier placement privé

29 janvier 2016 - optionfinance.fr

Dans le cadre de son plan stratégique, qui repose notamment sur une internationalisation de ses activités et sur un renforcement de ses investissements en R&D, le groupe coopératif InVivo (5,7 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2014-2015) vient de finaliser une levée de fonds de 800 millions d’euros. Sur cette enveloppe globale, 680 millions d’euros proviennent d’un crédit syndiqué. S’appuyant en grande partie sur des prêts bilatéraux, InVivo a ainsi souhaité simplifier sa structure d’endettement via cette syndication, qui lui a également permis d’intégrer dans son pool bancaire des établissements collaborant jusqu’alors avec des filiales. Ce nouveau financement, d’une durée de cinq ans, est composé de trois tranches – deux sont amortissables et la troisième constitue une ligne revolving.

Concomitamment à cette opération, la société a levé 120 millions d’euros dans le cadre d’un placement privé. Pour sa première opération désintermédiée, elle a arrêté son choix sur un Euro-PP. Une décision motivée notamment par l’intérêt des investisseurs actifs sur ce marché pour des émetteurs comparables, Agrial et Axéréal ayant déjà émis des Euro-PP. Non sécurisée, l’émission obligataire d’InVivo se répartit en deux tranches de 60 millions d’euros chacune, qui s’étendent respectivement sur six et sept ans. L’emprunt a été souscrit par plusieurs investisseurs, français et étrangers. Le groupe espère capitaliser sur cette première expérience pour, à l’avenir, pouvoir solliciter d’autres marchés.