Racheté en début d’année par la compagnie nationale pétrolière indonésienne Pertamina dans le cadre d’une offre publique, Maurel & Prom (317 millions de chiffre d’affaires en 2016) s’est appuyé sur la solidité de son nouvel actionnaire de référence (plus de 76 % du capital) pour refinancer sa dette à bon compte. Le groupe parapétrolier a d’abord mis en place un prêt à terme de 600 millions de dollars sur six ans. «La rémunération de cette ligne s’établit au taux Libor majoré d’une marge de 150 points de base, explique Michel Hochard, directeur général. La marge de notre ancien crédit revolving (RCF) s’élevait quant à elle à 340 pb et devait s’apprécier à 365 pb l’an prochain, conformément aux engagements contractuels.» Via cette opération, Maurel & Prom en a également profité pour élargir son pool bancaire. «Grâce à Pertamina, nous avons pu nouer des relations avec plusieurs banques asiatiques, à savoir Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, PT Bank Mandiri, Sumitomo Mitsui Banking et PT Bank Negara Indonesia», poursuit Michel Hochard.

En parallèle, la société a souscrit un prêt d’actionnaire de 100 millions de dollars (Libor + 160 pb), comprenant une tranche additionnelle de 100 millions mobilisable par Maurel & Prom. Les deux lignes arriveront à maturité en décembre 2024. Outre la clôture du RCF existant, cette enveloppe globale permet aussi de financer le rachat d’obligations convertibles détenues par une filiale de Pertamina, repoussant ainsi les prochaines échéances de remboursement du groupe à 2020.