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High yield

MCS réalise une émission inaugurale

30 septembre 2016 - optionfinance.fr

Financé jusqu’alors par ses banques, le groupe français MCS vient de faire ses premiers pas sur le marché obligataire. Spécialisé dans l’acquisition et la gestion de créances bancaires, il a émis 200 millions d’euros sur cinq ans au taux de 5,75 %. Si le coupon est élevé, reflétant une notation BB- dans le milieu de la catégorie high yield, il permet néanmoins à l’émetteur d’abaisser son coût de financement moyen. Une partie des fonds levés a en effet été utilisée pour rembourser des obligations convertibles affichant un rendement supérieur.