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NGE innove avec son NEU CP

17 octobre 2016 - optionfinance.fr

Après avoir lancé en 2013 un programme de titrisation puis émis, l’année suivante, un placement privé inaugural (Euro-PP), le groupe de travaux publics NGE (1,5 milliard d’euros de chiffre d’affaires en 2015) poursuit la diversification de ses sources de financement. Concomitamment au réaménagement de son crédit syndiqué et à l’extension de son dispositif de titrisation, dont la taille est passée de 60 à 100 millions d’euros, la société vient de mettre en place un programme de Negotiable European Commercial Papers, dits NEU CP (ex-billets de trésorerie). Alors que la Banque de France conditionne normalement l’accès à ce marché aux sociétés cotées ou notées, à celles bénéficiant de la garantie d’un garant noté et à celles ayant un instrument de dette coté, NGE s’est appuyé sur son Euro-PP coté pour obtenir un agrément. Une première.

Visant à lui permettre de financer son besoin en fonds de roulement, ce programme de NEU CP affiche une taille de 150 millions d’euros. Pour ses premières émissions, réalisées début octobre, NGE a émis 30 millions d’euros sur des maturités de un mois et deux mois à un taux avoisinant 0,20 %.