Actualités

LBO

Omnes Capital choisit une dette unitranche pour racheter Bimédia

optionfinance.fr - 04 septembre 2015

La dette unitranche, qui permet de financer des montages LBO grâce à un seul emprunt, gagne du terrain auprès des fonds de capital-investissement. Omnes Capital, accompagné par A Plus Finance et Idinvest Partners, a ainsi choisi ce type de dette pour monter le premier LBO sur le fabricant de terminaux de gestion pour commerçants de proximité Bimédia (135 millions d’euros de chiffre d’affaires). L’acquéreur a contracté un emprunt unitranche de 12 millions d’euros auprès d’Idinvest Partners.

Le choix de ce type de dette a été motivé par la rapidité de sa mise en place. «Alors qu’une dette classique nous aurait contraint de passer du temps à négocier avec un pool bancaire, nous n’avons eu à discuter qu’avec un interlocuteur unique, Idinvest Partners, explique Eric Rey, directeur associé chez Omnes Capital. Nous avons ainsi pu présenter rapidement une offre dont le financement était sécurisé, et être compétitif par rapport à un fonds concurrent, qui n’avait pour sa part pas besoin de recourir à l’endettement pour racheter Bimédia.» Les deux offres étant, selon des sources de marché, quasiment équivalentes en termes de valorisation, c’est le projet stratégique d’Omnes Capital qui a convaincu les fondateurs, qui participent également au LBO.