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Orchestra-Prémaman refinance sa dette avec des ORA

17 mars 2017 - optionfinance.fr

Pour refinancer une partie de sa dette, la holding familiale Yeled Invest, actionnaire majoritaire à hauteur de 68 % d’Orchestra-Prémaman (560 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2015), a récemment emprunté 30 millions d’euros auprès de CM-CIC Investissement SCR, en recourant à une émission d’obligations remboursables en actions (ORA). Yeled Invest va ainsi devoir céder d’ici cinq ans, au fur et à mesure de la conversion des obligations en actions par leur porteur, l’équivalent de 12 % du capital d’Orchestra-Prémaman à cette société d’investissement. Si le rapprochement, actuellement en cours, de l’entreprise avec l’américain Destination Maternity venait à être finalisé, CM-CIC Investissement SCR deviendrait alors actionnaire du nouvel ensemble dans une proportion de 7,67 %.