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Placement privé

Réside Etudes innove sur le marché Euro-PP

18 février 2016 - optionfinance.fr

Après avoir effectué en 2013 un placement privé inaugural de 44 millions d’euros (5,20 % à échéance 2019), le promoteur et gestionnaire-exploitant de résidences Réside Etudes (316,4 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2014) a fait son retour sur ce segment de marché. Afin notamment de financer son développement et d’allonger la maturité de sa dette, il vient en effet de lever 50 millions d’euros dans le cadre d’un nouvel Euro-PP. «Alors même que ce dernier affiche une maturité de 7 ans, soit un an de plus que l’opération précédente, la société a obtenu un taux raisonnable compte tenu des conditions de marché, de 4,50 %», précise Olivier Schatz, de la Compagnie Financière Jacques Cœur, qui a officié comme agent placeur.

Surtout, Réside Etudes a profité de cette levée de fonds pour procéder à un rachat partiel de la souche émise en 2013. Une première sur le marché Euro-PP. «Réside Etudes souhaitait réduire la taille de cette ligne, explique Olivier Schatz. Dans ce contexte, nous nous sommes appuyés sur sa volonté de collecter des fonds supplémentaires sur une durée plus longue pour proposer aux investisseurs existants, en contrepartie d’une participation à cette nouvelle émission, d’apporter leurs titres 2019 dans le cadre d’une offre de rachat. Ce procédé a été très bien accueilli.» Près de 25 millions d’euros ont ainsi été apportés.