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Emission

Seb rouvre le marché pour les émetteurs non notés

19 novembre 2015 - optionfinance.fr

Inactif depuis mai 2011 sur le marché obligataire public, le spécialiste des produits de petit équipement domestique Seb (4,25 milliards d’euros de chiffre d’affaires en 2014) a émis le 18 novembre 500 millions d’euros sur sept ans. Cette levée de fonds va permettre au groupe, non noté, de refinancer une ligne obligataire arrivant à maturité en 2016. «Alors que le marché obligataire a enregistré des périodes de volatilité depuis l’été, il s’agit de la première émission d’un émetteur européen non noté depuis l’opération de l’italien Campari, il y a deux mois, précise Fabien Calixte, en charge de l’origination chez BNP Paribas. En France, il fallait remonter au mois de juillet dernier, avec les émissions de Bolloré et d’Eurofins.»

Profitant d’un livre d’ordres sursouscrit cinq fois, Seb a bénéficié d’un coupon de 2,375 %, inférieur au niveau initialement envisagé. Tandis que le spread indicatif avait été fixé à 210 points de base (pb), ce niveau a finalement été abaissé à 190 pb.