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OBLIGATIONS CONVERTIBLES

Vallourec relève la taille de son émission

29 septembre 2017 - optionfinance.fr

Alors qu’il prévoyait de lever 170 millions d’euros sous la forme d’obligations convertibles de type Oceane, Vallourec a finalement emprunté 250 millions en raison d’une forte demande de la part des investisseurs. Reflétant une situation financière encore compliquée – le groupe a enregistré une perte de 254 millions d’euros au premier semestre –, le coupon s’établit à un niveau significatif : 4,125 %. Si la prime de conversion atteint 37,5 %, dans la moyenne haute des standards de marché, cette «performance» est toutefois à relativiser au regard de l’évolution récente du cours boursier du groupe parapétrolier, qui s’inscrit en recul de plus de 20 % depuis le début de l’année.