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Ligne de crédit

Vallourec se financera dans de meilleures conditions

optionfinance.fr - 21 février 2014

Le fabricant de tubes en acier Vallourec a signé une nouvelle ligne de crédit syndiqué, deux ans avant l’échéance de son précédent contrat, prévue pour 2016. «Lorsque nous avons commencé à approcher nos banques, elles se sont montrées très enthousiastes, et la nouvelle ligne a été signée très rapidement», témoigne Olivier Mallet, directeur administratif et financier de Vallourec. Le groupe a obtenu de bonnes conditions. D’une part, les montants souscrits par les banques ont dépassé les espérances de Vallourec. «Les souscriptions ont atteint 1,4 milliard d’euros,» témoigne Olivier Mallet. N’estimant pas avoir besoin d’une ligne de cette ampleur, le groupe s'est contenté de 1,1 milliard d’euros.

D’autre part, Vallourec a bénéficié de conditions de financement particulièrement allégées par rapport à son précédent contrat. «La marge de notre crédit était de 65 points de base», détaille Olivier Mallet. Désormais, nous ne paierons que 40 points de base de marge lorsque nous tirerons sur cette ligne de crédit, sous réserve de l'évolution de notre rating établi aujourd'hui à BBB+ par Standard & Poor's». En outre, Vallourec a pu allonger la maturité de son contrat : alors qu’elle était de cinq ans auparavant, elle est désormais assortie de deux options de rallongement d’un an chacune.