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Visiomed Group et Intrasense émettent des Ocabsa

optionfinance.fr - 28 août 2015

Après notamment Archos et Deltra Drone, deux nouvelles entreprises françaises ont choisi de se financer par le biais d’obligations convertibles en actions assorties de bons de souscription d’actions (Ocabsa). Le spécialiste de l’électronique médicale Visiomed Group (13,3 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2014) a émis le 6 août dernier six bons d’émissions représentant chacun une tranche de 3 millions d’euros, pouvant être exercés au cours des vingt-quatre mois suivants à l’initiative de la société ou du fonds d’investissement new yorkais L1 Capital, leur souscripteur. «Cet instrument va nous permettre de financer le développement de nos activités aux Etats-Unis, notre plus gros marché potentiel, tout en renforçant progressivement notre capital, indique Olivier Hua, directeur général délégué de Visiomed Group. Nous venons d’ailleurs d’émettre notre première tranche, d’un montant de 1,5 million d’euros.»

Pour sa part, la société de technologies médicales Intrasense (2,4 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2014) a exercé le 25 août la deuxième des six tranches de l’Ocabsa qu’elle a émise trois mois plus tôt, portant sur 1 million d’euros. Le montant total de ce produit, souscrit intégralement par la société de gestion Atlas Capital Market, pourra atteindre 6 millions d’euros à terme. En cas d’émission et de conversion de la totalité de ces titres en actions, la dilution de l’actionnariat des deux entreprises pourrait avoisiner 50 %, en fonction du cours de leur action à terme.