L'actualité des trackers

Strategic Beta

Le smart beta avance à grands pas

FUNDS MAGAZINE - 14 octobre 2015

Les stratégies smart beta poursuivent leur essor sur le marché mondial des fonds et des produits indiciels cotés. Désignées aussi sous l’appellation «strategic beta», elles se définissent comme une classe de produits d’investissement qui répliquent des indices différents des indices traditionnels basés sur la capitalisation boursière en retenant d’autres critères pour améliorer les performances, ou pour modifier le niveau de risque. Selon un rapport mondial publié par Morningstar, les encours sous gestion ont progressé en un an, à fin juin dernier, de 25 %, pour atteindre 497 milliards de dollars dans le monde, dont 32 milliards de dollars en Europe. Au total, les investisseurs ont à leur disposition 844 produits sur ces stratégies.
En forte progression, le smart beta représente désormais 21,2 % des encours des ETP américains, soit le premier marché au monde, loin devant l’Europe où la part s’élève seulement à 6,3 % et l’Asie (2,9 %).