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Rapprochement

Arkéa Investment Services entre au capital de Mandarine Gestion

08 décembre 2017 - optionfinance.fr

La société de gestion, Arkéa Investment Services (IS), filiale du Crédit Mutuel Arkéa, va prendre 15 % du capital de Mandarine Gestion et devient actionnaire aux côtés des fondateurs et collaborateurs de Mandarine Gestion. «Certains de nos actionnaires minoritaires historiques nous ont demandé de racheter tout ou partie de leur participation, ce que nous avons fait, puis Arkéa IS a souscrit à une augmentation de capital. A l’issue de ces opérations, notre participation est passée de 55 à 65 %, relève Marc Renaud, président et fondateur de Mandarine Gestion. Nous conservons ainsi totalement notre autonomie de gestion et de décision, tout en bénéficiant d’un nouveau réseau de distribution et de capitaux pour nous développer et lancer de nouveaux fonds.» Le partenariat n’est ainsi pas seulement capitalistique, Arkéa Investment Services devrait déléguer une partie de sa gestion à Mandarine Gestion. «Arkéa IS va nous déléguer une partie de sa gestion actions européennes et nous apportera des capitaux (seed money) afin de lancer de nouveaux fonds, indique Marc Renaud. En effet, les souscriptions mettent souvent longtemps à arriver dans les nouveaux fonds lorsqu’ils sont lancés avec trop peu d’encours car ils ne peuvent intéresser les investisseurs institutionnels pour des raisons de conformité. En lançant d’emblée des fonds plus gros, nous pourrons démarcher cette clientèle bien plus rapidement». La société de gestion compte aussi sur des synergies commerciales, même si les canaux de distribution du Crédit Mutuel Arkéa étaient déjà des clients de Mandarine Gestion. «Nous allons sans doute être regardés, nous l’espérons, avec un œil encore plus bienveillant, mais les circuits de distribution du Crédit Mutuel Arkéa ne s’ouvriront pas de façon mécanique à nos produits», souligne Marc Renaud. La société de gestion souhaite aussi s’appuyer sur le groupe pour accroître sa distribution à l’étranger qui représente déjà 40 % de ses encours sous gestion. «Nous aimerions encore augmenter cette proportion, ajoute le fondateur de Mandarine Gestion. Par ailleurs, Arkéa IS dispose d’une expertise dans la distribution digitale, un domaine qui nous intéresse et qui va nous faire gagner du temps dans nos propres développements». La société de gestion affiche à ce jour 3,2 milliards d’euros d’encours sous gestion et vise les 4 milliards rapidement. «Nous avons réussi en quelques années à atteindre les 3 milliards d’euros et pensons grâce à ce partenariat pouvoir accélérer notre croissance et dépasser d’ici un an les 4 milliards d’euros», avance Marc Renaud. En accélérant sa croissance, cet accord permettra aussi à l’équipe dirigeante de recruter. «Nous sommes spécialisés dans les actions européennes et souhaitons attirer de nouvelles équipes spécialisées dans les actions sur d’autres zones géographiques», relate Marc Renaud. Déjà, le gérant est en train de se doter d’une nouvelle spécialité : les actions à haut rendement. De son côté, Arkéa Investment Services dispose de plusieurs entités de gestion et a construit selon son expression : un archipel multi-boutiques composé de Federal Finance Gestion pour les produits d’allocation (mandats et OPC) et la gestion socialement responsable (ESG), de Schelcher Prince Gestion spécialisée en gestion de conviction à forte dominante taux, d’Arkéa Banque Privée dans le domaine de la banque de gestion de patrimoine, de Swen Capital Partners pour l’investissement responsable en actifs non cotés et de Vivienne Investissement, une fintech qui intervient dans la gestion quantitative. Le Crédit Mutuel Arkéa possède également une participation dans le Groupe Primonial. Avec Mandarine Gestion, le groupe complète ainsi son panel d’expertises pour les mettre à la disposition de son réseau de distribution et afin de répondre à des appels d’offres institutionnels. La direction d’Arkéa IS a été confiée Sébastien Barbe qui vient d’être nommé président du directoire, il conservera par ailleurs la direction générale de Schelcher Prince Gestion et chapeautera aussi les autres entités de gestion du groupe.