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Réduction des frais

CalPERS affiche un bilan très positif

18 mai 2017 - optionfinance.fr

A l’heure où la très grande majorité des investisseurs institutionnels veulent réaliser des économies sur leurs frais de gestion, ils pourraient prendre exemple sur le fonds de pension des employés de la fonction publique de Californie. CalPERS vient en effet d’annoncer avoir réduit de 402 millions de dollars l’ensemble de ses frais liés à ses opérations d’investissement depuis l’année fiscale 2010-2011. Pour 2015-2016, l’investisseur américain a engagé 1,47 milliard de dollars pour la gestion de son portefeuille financier, ce qui représente un coût total de frais sur encours de 32,5 pb, contre une moyenne à 42,1 pb pour ses pairs américains, d’après CEM Benchmarking. Pour parvenir à ce résultat compétitif, CalPERS a sensibilisé ses équipes en interne, réinternalisé une partie de sa gestion, renégocié les frais de ses gérants tiers et réduit le nombre de consultants auxquels il fait appel. Des recettes que les institutionnels français pourraient également davantage appliquer à l’avenir.