Les institutionnels adaptent leur stratégie face au nouvel environnement de marché plus volatil. D’après une enquête de Natixis Investment Managers réalisée auprès de 500 décideurs institutionnels à l’international en fin d’année dernière, 78 % des sondés anticipaient un rebond de la volatilité des marchés actions cette année. Dans ce contexte, ils s’y étaient préparés en procédant à des arbitrages au sein de leur portefeuille. La plus importante évolution concerne la part dédiée aux placements alternatifs : 70 % des institutionnels estiment qu’il en faut pour diversifier leur risque. Parmi les stratégies les plus utilisées, ils plébiscitent les hedge fund global macro (47 %), les matières premières (41 %), ou encore les infrastructures (40 %). Plus largement, ils sont de plus en plus séduits par le private equity pour générer de l’alpha. En revanche, ils considèrent encore l’immobilier comme la meilleure option pour couvrir leur portefeuille contre l’inflation.

Autre changement majeur dans l’allocation des investisseurs : la place réservée à l’investissement socialement responsable. Ils adoptent désormais une démarche plus active dans la gestion des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Trois sondés sur cinq (60 %) sont en effet désormais en train d'intégrer ces facteurs dans leur approche d'investissement.