Afin notamment de rembourser par anticipation une souche d’obligations convertibles, Saint Jean Industries vient d’émettre son premier Euro-PP. Cette opération a été souscrite par six investisseurs.
S’il fallait un exemple supplémentaire pour prouver que le redressement de Saint Jean Industries était acté aux yeux des acteurs financiers, c’est désormais chose faite : après avoir enregistré une baisse d’activité en 2014 et avoir éprouvé des difficultés à obtenir un crédit bancaire pour financer son plan d’investissement, l’équipementier automobile (314 millions d’euros de chiffre d’affaires en 2016) vient de lever 20 millions d’euros sous la forme d’un placement privé de type Euro-PP. Une première, qui permet de compléter une palette de produits de financement déjà riche (prêts bancaires, obligations convertibles, financement participatif, opération de leasing, etc.).
Un plan d’investissement important
Deux facteurs ont amené la société à envisager une telle opération. «D’une part, 2017 est une année charnière pour nous en termes d’investissement, avec un montant de dépenses record, explique Christian Georges, directeur administratif et financier.D’autre part, nous avions émis 11 millions d’euros d’obligations convertibles fin 2014, assorties d’une option de remboursement anticipé au bout de trois ans. Dans la mesure où ces titres affichent un rendement global supérieur à 10 %, nous voulions saisir l’occasion pour solder cette ligne.» Forte de solides résultats semestriels, l’entreprise rhônalpine a initié ses réflexions mi-2016, avant de mandater Banque Palatine quelques mois plus tard.
Rapidement, son choix s’est porté sur l’Euro-PP. «En plus d’offrir un taux d’emprunt attractif, cette solution nous...
