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AOF - 08 octobre 2020


(AOF) - Orange a annoncé avoir émis 700 millions d’euros d’obligations super-subordonnées à durée indéterminée, incluant une première option de remboursement anticipé au gré de la société à partir de la 8ème année avec un coupon de 1,75% jusqu’à la 1ère date d’ajustement. Ces nouvelles obligations seront admises aux négociations sur Euronext Paris. Il est également prévu que les agences de notation attribuent aux Nouvelles Obligations une note de Baa3/BBB- (Moody's/ S&P) et les considèrent comme des fonds propres à hauteur de 50 %.

Orange a également lancé une offre contractuelle de rachat visant une partie des trois souches d'obligations super-subordonnées à durée indéterminée précédemment émises : émission d'un montant de 1 milliard d'euros ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 1er octobre 2021 (dont 500 millions d'euros sont toujours dans le marché) ; émission d'un montant de 650 millions de livre sterling, ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la Société le 7 février 2022 ; et émission d'un montant de 600 millions de livre sterling, ayant une première date de remboursement anticipé au gré de la société le 1 avril 2023).

Le montant maximum d'acceptation de l'Offre de Rachat devrait être égal au montant en principal des Nouvelles Obligations.

L'objectif de l'offre de rachat et de l'émission des nouvelles obligations est, entre autres, de gérer pro-activement le portefeuille d'instruments hybrides d'Orange. Les fonds résultant de l'émission des nouvelles obligations serviront notamment à financer le rachat partiel des Obligations Existantes, en profitant de conditions de marché favorables.