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Analyse AOF pré-ouverture Wall Street - Stabilité attendue, les banques en vedette

AOF - 14 janvier 2020


(AOF) - Après les records enregistrés hier par le S&P 500 et le Nasdaq Composite, les marchés américains sont attendus près de l'équilibre. Ces dernières heures ont été marquées par le début de la saison des résultats aux Etats-Unis, avec en particulier les performances de JPMorgan, Citigroup et Wells Fargo. Si les deux premières banques sont attendues en hausse, la troisième devrait reculer en raison de nouvelles charges pour litiges. A trente minutes de la cloche, les futures sur le S&P 500 s'effritent de 0,02% et ceux sur le Nasdaq Composite, de 0,02%.

Hier à Wall Street


Les marchés américains ont fini en hausse, le S&P 500 et le Nasdaq Composite clôturant à des niveaux records, respectivement 3288,13 points (+0,7%) et 9273,93 points (+1,04%). A la veille du début de la saison des résultats du quatrième trimestre, les indices ont bénéficié de la réduction des tensions géopolitiques. Les investisseurs ont aussi en en ligne de mire l'accord commercial dit de "phase 1" entre la Chine et les Etats-Unis, qui devrait être signé mercredi. L’indice Dow Jones a clôturé sur un gain de 0,29% à 28 907,05 points.

Les chiffres macroéconomiques

Les prix à la consommation ont augmenté de 0,2% en décembre aux Etats-Unis, à comparer avec un consensus Reuters s’élevant à +0,3%. Hors les éléments volatils, que sont l’énergie et l’alimentation, ils ont augmenté de 0,1%. Le consensus briefing.com était de +0,2%.

Les valeurs à suivre


CITIGROUP
Citigroup a dévoilé des profits en forte hausse au quatrième trimestre. Sur cette période, la banque américaine a engrangé un bénéfice net en progression de 18% à 4,98 milliards de dollars, soit 2,15 dollar par action. Ce dernier comprend des avantages fiscaux représentant 25 cents par action. Le consensus FactSet s’élevait à 1,81 dollar. Les revenus ont augmenté de 7% à 18,38 milliards de dollars, dépassant le consensus s'élevant à 17,90 milliards de dollars. Dans la banque de détail, le bénéfice net a augmenté de 11% à 1,575 milliard de dollars.

DELTA AIR LINES

Delta Air Lines a dévoilé mardi ses résultats au titre de son quatrième trimestre 2019. Ainsi, la compagnie aérienne américaine a publié un bénéfice net de 1,10 milliard de dollars sur la période, ou 1,71 dollar par action, à comparer avec un bénéfice net de 1,02 milliard de dollars, ou 1,49 dollars par action, un an plus tôt. En données ajustées, le bénéfice par action atteint 1,70 dollar par action, ce qui se révèle supérieur au consensus FactSet (1,40 dollar).

GAMESTOP

GameStop a abaissé ses prévisions de ventes à périmètre comparable à un niveau inférieur au consensus. L'éditeur de jeux vidéo a précisé que ses ventes avaient chuté de plus de 25% durant la période des fêtes. Sur la période de neuf semaines close le 5 janvier, les ventes du groupe américain ont flanché de 27,5% à 1,83 milliard de dollars. A nombre de boutiques comparables, le repli atteint 24,7%. Dans son communiqué, GameStop justifie cette déconvenue par l'attentisme des clients dans la perspective du lancement prochain d'une nouvelle console, mais aussi par la tendance actuelle du secteur.

JPMORGAN

JPMorgan a dévoilé mardi ses résultats au titre de son quatrième trimestre 2019. Ainsi, le géant bancaire américain a publié un bénéfice net de 8,52 milliards de dollars sur la période, ou 2,57 dollars par action, à comparer avec un bénéfice net de 7,07 milliards de dollars, ou 1,98 dollars par action, un an plus tôt. Le consensus FactSet visait 2,35 dollars par action. De plus, les revenus de JPMorgan s'établissent à 28,30 milliards de dollars au quatrième trimestre, contre 26,1 milliards un an plus tôt. Le marché tablait sur 27,70 milliards de dollars.

VISA

Visa a annoncé le rachat de la FinTech Plaid pour 5,3 milliards de dollars. Plaid est une plate-forme permettant de connecter les comptes bancaires à des applications et des services, comme Acorns, Betterment, Chime, Transferwise et Venmo. L'opération devrait être finalisée dans les trois à six prochains mois. Elle sera financée via la trésorerie disponible et l'émission de dette.

WELLS FARGO
Wells Fargo a dévoilé des résultats en forte baisse au quatrième trimestre en raison d’importantes charges pour litiges. Sur cette période, le numéro un américain du crédit immobilier a réalisé un bénéfice net de 2,9 milliards de dollars, soit 60 cents par action, contre 6,1 milliards de dollars, soit 1,21 dollar par action, un an plus tôt. Il a enregistré des charges pour litiges de 1,5 milliard de dollars, représentant 33 cents par action, liées notamment à l’affaire des comptes fictifs. Dans le même temps, son produit net bancaire a reculé de 9,5 % à 19,90 milliards de dollars.