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CASINO : l’opération visant à renforcer sa liquidité et sa structure financière a été finalisée

AOF - 21 novembre 2019


(AOF) - Casino a finalisé hier son plan de refinancement annoncé le 22 octobre visant à renforcer sa liquidité et sa structure financière. La finalisation de ces opérations permet au groupe de se concentrer pleinement sur l'atteinte de ses objectifs opérationnels, financiers et stratégiques ainsi que sur la bonne exécution de son plan de cessions d'actifs, a-t-il souligné dans un communiqué.

 

 

Ce plan a comporté deux volets.

Le premier volet était la levée de financement pour 1,8 milliard d'euros via un prêt à terme (Term Loan B) pour un milliard et une dette obligataire high yield sécurisée de 800 millions, à échéance janvier 2024.

Le second volet était l'extension de 2 milliards d'euros des lignes de crédit confirmées en France en une nouvelle ligne de crédit confirmée (RC), à échéance octobre 2023.

La mise à disposition du Term Loan B et l'émission de l'obligation high yield sécurisée, intervenues hier, ont permis au groupe de financer l'offre de rachat portant sur les obligations de maturité 2020, 2021 et 2022 pour un montant décaissé de 806 millions, de rembourser les lignes de crédit tirées à date pour 630 millions et de  payer les honoraires et commissions liés à la transaction.

Le montant résiduel de 290 millions a été placé sur un compte séquestre, dédié aux remboursements futurs de dette.

Cette opération a permis de porter la maturité de la dette du groupe à 3,8 ans, contre 3,3 ans avant l'opération.

Avec l'extension des lignes de crédit confirmées dans le nouveau RCF de 2 milliards, Casino dispose désormais de 2,3 milliards de lignes de crédit confirmées non tirées en France. La maturité moyenne de ces lignes est de 3,6 ans contre 1,6 an avant l'opération.