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EUTELSAT fait des économies grâce à une émission obligataire de 800 millions d’euros

AOF - 26 septembre 2018


(AOF) - Eutelsat Communications a annoncé l’émission par Eutelsat S.A. d’obligations senior non assorties de sûretés à 7 ans pour 800 millions d’euros. Elle permettra à Eutelsat S.A. de refinancer les obligations émises le 14 décembre 2011 pour un nominal de 800 millions d’euros, portant un coupon de 5% et venant à échéance en janvier 2019.

Cette opération contribuera à la maximisation du cash-flow libre discrétionnaire du groupe : elle entraînera en effet une réduction du montant des intérêts payés d'environ 24 millions d'euros avant impôts sur base annuelle à compter de l'exercice 2019-20, une évolution qui fait suite à une première baisse de 31 millions d'euros du montant de cette ligne enregistré entre le 30 juin 2016 et le 30 juin 2018. Par ailleurs, cette émission obligataire permettra également à Eutelsat d'allonger la maturité de sa dette.

Les Obligations seront émises à 99,400% et seront remboursables à 100% de leur montant principal à leur maturité. Le coupon s'élèvera à 2% par an. Leur règlement-livraison est prévu autour du 2 octobre 2018.