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Emission
Bourbon émet pour la première fois des titres hybrides
Souhaitant renforcer sa structure de capital, Bourbon vient de réaliser une émission inaugurale de titres hybrides. Les normes IFRS permettent en effet d’assimiler les fonds levés à des fonds propres, en raison du caractère perpétuel des obligations. Le groupe parapétrolier a emprunté 100 millions d’euros, auprès notamment de banques privées et de family offices. Le coupon s’établit à 4,70 % durant trois ans. Si le placement n’est pas remboursé en 2017, celui-ci augmentera de 200 points de base (pb) pour la période 2017-2020, puis de 200 pb supplémentaires si aucun remboursement n’est effectué en 2020.