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Carrefour et Réalités innovent

14 juin 2019 - optionfinance.fr

Vent de nouveauté sur le front des financements. Surfant sur la vague des financements durables, Carrefour a mis en place la semaine dernière deux lignes de crédit bancaire intégrant une composante RSE. Il s’agit de la première opération de ce type dans le secteur de la distribution européenne. Dans le cadre de ce montage d’un montant total de 3,9 milliards d’euros, le groupe s’engage à respecter des objectifs dans le domaine de la transition alimentaire, dont l’atteinte ou non conditionnera l’évolution de la marge à payer aux banques.

Emetteur régulier, le promoteur immobilier Réalités (134 millions d’euros de chiffre d’affaires) a de son côté levé 46 millions d’euros par le biais de deux instruments. La société a d’abord lancé un nouveau placement privé Euro-PP, de 24 millions d’euros. D’une durée de cinq ans, il affiche un coupon de 5,25 %. Réalités a emprunté le solde en optant pour une structure rarement utilisée par une PME : des titres super-subordonnés à durée indéterminée. Assimilables en normes IFRS à des fonds propres, ces obligations hybrides offrent aux investisseurs un rendement de 8,5 %.