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Emissions obligataires

Première pour Covivio Hotels, Vinci de retour sur le marché

20 septembre 2018 - optionfinance.fr

Covivio Hotels (ex-Foncière des Murs) vient de boucler une émission obligataire inaugurale. Après avoir obtenu une notation BBB, le groupe hôtelier a levé 350 millions d’euros sur 7 ans. Le coupon s’établit à 1,875 %, soit un spread de 132 points de base – contre une cible initiale de 150 pb environ. Les livres d’ordres ont été plus de deux fois sursouscrits. Pendant ce temps, Vinci empruntait 1,75 milliard d’euros, répartis entre une souche de 750 millions à échéance septembre 2025 (coupon de 1,00 %) et une autre de 1 milliard d'euros à échéance septembre 2030 (coupon de 1,75 %). Cette opération a été sursouscrite pour sa part plus de trois fois.