Pourquoi investir sur ce fonds ?

En effet, si l’homme n’a jamais cessé d’innover, nous traversons cependant une phase où l’histoire s’accélère, ce qui génère de grandes mutations des modes de vie des citoyens et des entreprises. Les mégatendances qui favorisent l’accélération des disruptions apparaissent de plus en plus clairement : changements démographiques, mondialisation, évolutions des technologies et défis environnementaux. Les disruptions s’imposent de plus en plus vite au plus grand nombre. Pour exemple, s’il a fallu trente-huit ans pour que les récepteurs radio soient achetés par 50 millions d’utilisateurs, il n’aura fallu que dix-neuf jours pour que le jeu Pokémon Go atteigne ce niveau d’adoption. Pour les acteurs de ces changements, les tendances disruptives peuvent être fortement créatrices de valeur. La disruption s’impose donc comme un thème porteur d’une vive dynamique, mondialement réparti et qui touche une multitude de secteurs avec des niveaux de maturation différents selon le cycle. Si le e-commerce et le marketing digital ont été parmi les premiers secteurs touchés par la disruption, la fintech et la cybersécurité sont quant à elles des dimensions disruptives moins présentes sur le marché, mais qui évoluent à grande vitesse. Par ailleurs, l’univers des sociétés définies comme «disruptives» est composé d’une grande diversité de capitalisations boursières faisant la part belle aux petites et moyennes (moins de 3 % d’entre elles ont une capitalisation de marché supérieure à 200 milliards de dollars). Lancé fin décembre 2016, le fonds CPR Invest - Global Disruptive Opportunities a pour objectif de saisir l’ensemble des opportunités créées par le thème de la disruption. Une stratégie qui séduit les investisseurs. Moins de deux ans après son lancement, le fonds affiche un encours de plus d’un milliard d’euros et il touche une clientèle large puisqu’elle est à 65 % internationale (Europe, avec en premier lieu l’Italie, l’Autriche et l’Allemagne mais aussi l’Asie, notamment Hong-Kong et Taïwan).

Le processus de gestion

Dans un premier temps, l’équipe de gestion s’attache à identifier les nouvelles tendances disruptives et les valeurs composant l’univers d’investissement. Elle s’appuie sur l’expertise des douze gérants spécialistes de l’équipe actions thématiques de CPR AM, mais s’est également entourée d’un comité composé des analystes financiers d’Amundi et des experts des marchés financiers de CPR AM. Actuellement, l’univers d’investissement mondial construit autour de quatre dimensions – l’économie digitale, l’industrie 4.0, la planète, la santé et les sciences de la vie – compte environ 750 valeurs réparties sous 28 sous-thèmes tels que le Big Data, la chirurgie robotique, l’intelligence artificielle, le stockage d’énergie, l’agriculture de précision… Cet univers n’est pas figé et est amené à évoluer avec l’accélération du phénomène «disruptif». En outre, les gérants utilisent deux filtres quantitatifs. L’un pour mettre en exergue les sociétés les plus fortement génératrices de cash-flow par rapport au coût du capital, et ainsi détecter celles dont la profitabilité s’améliore ; l’autre pour identifier les valeurs qui bénéficient d’une dynamique de marché intéressante.

Enfin forte de ses convictions, l’équipe mène une analyse fondamentale approfondie pour sélectionner environ 80 valeurs «disruptives» susceptibles d’être les plus porteuses dans le contexte de marché identifié. L’approche tous pays, tous secteurs, toutes tailles de capitalisation boursière (hors non cotées) vise à surperformer les marchés actions internationaux avec une volatilité comparable et ce, quel que soit le cycle de marché.

L’équipe actions thématiques

CPR AM est, depuis 2015, le centre d’expertise en gestion actions thématiques pour le groupe Amundi au niveau mondial et figure parmi les acteurs les plus importants dans ce domaine en Europe.

L’approche thématique de CPR AM trouve son origine dans l’identification des mégatendances sociétales, démographiques, économiques, environnementales et technologiques qui caractérisent notre présent et façonnent notre futur.  Avec plus de 7,5 milliards d’euros d’actifs sous gestion à fin juin et une gamme riche de fonds ouverts et dédiés, déployée à travers le monde, CPR AM a su être pionnière sur des thématiques phares telles que le vieillissement de la population et les entreprises disruptives. Elle compte également des stratégies aussi variées que les restructurations, les styles de vie, la chaîne de valeur alimentaire ou encore les ressources naturelles. L’équipe de 12 professionnels de l’investissement partage ses savoir – faire pour optimiser et enrichir les capacités de gestion à thème avec une ambition majeure, celle d’assurer la pérennité et le développement des solutions d’investissement thématiques existantes et à venir qui concilient «sens et potentiel de performance».