Pourquoi investir dans ce fonds ?

Depuis sa création en 2012, le fonds a démontré sa capacité à générer de la performance* (+ 16,3 % en cumulé pour la part P), en associant l’analyse des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Pour y parvenir,

Olivier Guillou, gérant du fonds, utilise l’expertise de la société de gestion en sélectionnant une partie des fonds maison dans son allocation d’actifs. Dans l’objectif de battre la rentabilité des fonds en euro, il axe sa stratégie sur des produits de taux qui représentent, en rythme de croisière, 75 % de l’actif cible. Le solde est réparti en fonction de stratégies satellites focalisées soit sur les actions, éventuellement via des trackers, soit sur les obligations convertibles, les matières premières et les devises. 

De par sa nature, le fonds performe mieux en période de baisse des taux d’intérêt, mais le gérant a suffisamment de latitude pour réduire la sensibilité du portefeuille. De plus, il utilise d’autres moteurs de performance avec des actifs plus risqués qui peuvent représenter, en fonction de ses convictions, jusqu’à 50 % du fonds.  Avant chaque allocation, le gérant étudie plusieurs scénarios d’investissement afin de prendre en compte les anticipations de marché et surtout de mesurer le risque associé. Ecofi Patrimoine Diversifié s’adresse ainsi à une clientèle prudente cherchant à optimiser son épargne avec un horizon d’investissement de trois ans.

Le processus de gestion

Ecofi Patrimoine Diversifié allie l’ensemble des expertises de la maison : le crédit (investment grade/high yield), les actions internationales, les obligations convertibles, l’analyse économique ou encore l’ISR sont utilisés pour construire le portefeuille le plus efficient possible avec l’aide d’outils développés «in-house». Ce processus de gestion diversifiée s’appuie sur les évolutions attendues des marchés financiers par les gérants spécialistes. 

Dans un souci d’appréhender au mieux la volatilité, six scénarios de portefeuille sont élaborés en fonction des différents risques. Le gérant a donc la possibilité de piloter son allocation pour construire une structure d’actifs optimale en fonction de chaque niveau de risque, qui évolue en fonction des positions tactiques. Il peut en effet faire évoluer la poche d’actifs risqués de 0 % à 50 % du portefeuille. Dans le détail, il peut même investir jusqu’à 20 % du portefeuille dans les pays émergents, ou 10 % dans les matières premières. Quant aux produits de taux, le curseur varie entre 50 % et 100 %. 

Ces investissements se réalisent sur des titres de qualité avec une notation de crédit supérieure ou égale au triple B. Mais, là encore, le gérant peut, suivant les anticipations de marché, mettre en place des couvertures sur des contrats de taux d’intérêt pour réduire la sensibilité du fonds. Ecofi Patrimoine Diversifié est avant tout un portefeuille de conviction doté en moyenne de 75 lignes, dont une part importante est constituée de fonds phares de la société. 

Quant aux entreprises choisies directement, elles sont sélectionnées en fonction des enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance selon le filtre ISR mis en place par Ecofi Investissements. Avec cette stratégie, le gérant à la capacité de s’adapter à l’environnement de marché. Cela lui permet de limiter les chocs à la baisse et, au final, d’afficher une performance régulière pour un risque relativement faible, la volatilité étant inférieure à 7 % en rythme annualisé.

 

La société de gestion

Ecofi Investissements est une société de gestion financièrement engagée, 80 % de ses fonds ouverts étant gérés selon le principe de l’investissement socialement responsable (ISR). En 2016, elle a été récompensée à deux reprises pour sa création d’alpha (Alpha League Table France) et pour sa capacité à générer de la performance (The European Funds Trophy). Une reconnaissance qui se mesure aussi en chiffres. Ecofi Investissements gère aujourd’hui près de 9 milliards d’euros d’encours.

* Du 4 octobre 2012 au 30 septembre 2016 – Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.