Pourquoi investir dans ce fonds ?

Pour les investisseurs de long terme qui souhaitent obtenir sur la durée de placement une rémunération attrayante tout en bénéficiant d’une gestion attentive aux risques de marché, Crédit Mutuel Asset Management propose une gamme de trois fonds flexibles internationaux : Flexigestion 20-70, Flexigestion 50-100 et Flexigestion Patrimoine.

Ce dernier, dont l’exposition aux actions peut évoluer dans une fourchette comprise entre 0 et 70 %, est un fonds «tout-terrain», grâce à l’adaptation continue de l’allocation d’actifs pour tenir compte du contexte économique et financier. Cette gestion souple et réactive permet à la fois de saisir les opportunités anticipées par l’équipe de gestion sur les différents marchés actions, taux et devises dans le monde et de réduire l’exposition du portefeuille en cas de montée des risques. L’amplitude des variations peut ainsi être mieux maîtrisée. Le fonds répond à une gestion de conviction, l’équipe de gestion disposant de marges de manœuvre importantes. Toutefois, la construction du portefeuille obéit à une gestion stricte du risque. A noter : l’approche en multigestion permet de sélectionner les meilleures expertises sur chaque classe d’actifs.

Le processus d’investissement du fonds

Le processus de gestion mis en place il y a cinq ans pour la gamme des fonds Flexigestion a fait ses preuves au fil du temps. Il vise à optimiser l’utilisation des moteurs de performance que sont l’allocation d’actifs et la flexibilité.

Tout d’abord, le comité d’allocation se réunit chaque mois afin de débattre de l’environnement économique et financier. Il définit un scénario de moyen terme servant de cadre général pour la stratégie d’investissement et identifie les grands thèmes d’investissement. Ensuite, la réunion hebdomadaire, tout en s’appuyant sur les conclusions de ce comité, apporte une plage de flexibilité et de réactivité. Dans ce processus très rigoureux, les gérants disposent de marges de manœuvre qui leur permettent de réagir en fonction de leurs convictions et de leur lecture de l’évolution du marché. Pour ce faire, ils utilisent notamment des instruments financiers à terme à titre d’exposition et/ou de couverture aux risques actions, de taux et de change. En tout état de cause, pour chaque classe d’actifs, leurs décisions sont suivies dans le cadre d’un comité hebdomadaire et par le contrôle interne de la société de gestion.

Si l’allocation d’actifs tient une place centrale dans l’évolution de Flexigestion Patrimoine, la sélection des instruments d’investissement constitue aussi un moteur de performance. Ainsi, les gérants puisent dans le vivier des fonds, internes et externes, sélectionnés par l’équipe multigestion de Crédit Mutuel Asset Management.

En ce qui concerne la construction du portefeuille, l’exposition aux actions est comprise dans une fourchette allant de 0 à 70 %. L’équipe de gestion a la possibilité de s’exposer aux marchés émergents ainsi qu’aux petites et moyennes capitalisations, dans la limite de 50 %. La poche obligataire du fonds représente quant à elle entre 30 et 100 % de l’actif. Elle peut être investie dans la dette souveraine et le crédit, dans toutes les zones géographiques (y compris les pays émergents) et toutes les notations (y compris le high yield). La fourchette de sensibilité aux taux d’intérêt est comprise entre - 8 et + 8.

La société de gestion

Crédit Mutuel Asset Management est la société de gestion d’actifs de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Elle compte 252 collaborateurs et gère 60 milliards d’euros d’actifs, ce qui la classe au quatrième rang des sociétés de gestion en France (source Six au 30 mars 2020).

Forte de plus de vingt-cinq années d’expérience, elle propose une large gamme de fonds et de solutions de gestion d’actifs pour compte de tiers, reposant sur l’équilibre entre performance et encadrement du risque. Crédit Mutuel Asset Management gère une offre complète à destination d’une clientèle diversifiée (institutionnels et grandes entreprises, sociétés de gestion, particuliers et clientèle patrimoniale, banques privées, épargne salariale) et dispose d’un savoir-faire reconnu en gestion actions, gestion de taux, gestion diversifiée et fonds à formule.