Zoom sur
NN (L) Patrimonial Balanced European Sustainable Fund
Produit de la gamme «durable», ce fonds est une solution tout-en-un qui vise à faire fructifier le patrimoine de manière responsable et sans compromis financier, sur la base de la conviction forte que l’intégration des critères ESG est une source de rendement supplémentaire.
Plus précisément, c’est un fonds patrimonial équilibré avec une allocation cible «50 % actions/50 % obligations», et une marge de manœuvre de +/- 10 %, sur la base d’un univers composé d’entreprises cotées et d’émetteurs (crédit, obligations vertes et bons du Trésor) européens dotés de politiques de développement durable respectant les critères ESG. Il est géré de manière dynamique et active, avec un processus alliant approches quantitative et qualitative. Afin de réduire les risques et de favoriser un changement positif, le fonds exclut les sociétés les plus controversées et celles intervenant sur les activités bannies par NN IP. L’univers est ensuite affiné selon la méthodologie ESG de NN IP.
L’allocation d’actifs est gérée par une équipe expérimentée et stable au sein du pôle de «gestion diversifiée» composée de 27 professionnels expérimentés et gérant 29 milliards d’euros d’encours. La sélection des sous-jacents est confiée aux quatre équipes ISR spécialisées (actions, crédit, obligations vertes, bons du Trésor), avec en moyenne dix à vingt années d’expérience sur ces expertises. Afin d’évaluer au mieux le «momentum ESG» des sociétés, l’équipe de gestion est en contact permanent avec l’équipe ISR dédiée de NN IP, composée de huit professionnels, en charge également de l’engagement avec les sociétés en portefeuille.
Questions à… Siu-Kee Chan, gérant principal du fonds
Quelles sont les performances financières du fonds ?
Le fonds surperforme, brut de frais, son indice de référence sur un an, trois ans et cinq ans. À fin novembre, il affichait sur 3 ans une progression annualisée de 5,16 % contre 3,70 % pour la catégorie Quantalys Allocation Equilibrée Europe.
Quelles données extra-financières communiquez-vous ?
Nous fournissons des données globales et par sous-jacent les plus tangibles possibles, afin que les investisseurs visualisent l’impact environnemental et social de leurs placements. Une telle granularité est importante pour un fonds multi-asset. Etant donné que nous recherchons des titres à l’empreinte environnementale réduite, utilisant moins d’énergie ou créant moins de déchets comparés au marché, nous publions également des données d’impact ainsi que l’exposition du portefeuille aux ODD pour la poche «obligations vertes».
Quelles sont ses performances d’impact ?
L’empreinte carbone de la poche «actions» est inférieure de 155,485 tonnes de CO2 par million d’euros de chiffre d’affaires par rapport à son indice de référence, soit l’équivalent de l’empreinte carbone de 9,485 ménages. Pour les déchets, la différence est de 110,048 tonnes, soit l’équivalent de l’empreinte déchets de 98,257 ménages. La poche «obligations vertes» a permis d’éviter 344 tonnes de CO2 par million d’euros investi, soit l’émission annuelle moyenne de 51 ménages ou 158 voitures.
Propriétés du fonds
- Code ISIN : LU1444115874
- Forme juridique : sicav
- Société de gestion : NN Investment Partners
- Gérant : Siu Kee Chan
- Spécialiste investissement durable : stratégie diversifiée, équilibrée et responsable
- Indice de référence : 50 % MSCI Europe (NR), 50 % Bloomberg Barclays Euro Aggregate
- Date de lancement : 16 octobre 1995. Ajustement du fonds vers une gestion durable en 2016.
- Encours sous gestion : 416 millions d'euros (*)
Investisseurs
- Profil investisseur : profil équilibré
- Durée de placement recommandée : moyen/long terme
- Objectif de performance : un fonds équilibré, géré de façon dynamique (autour d'un pivot 50 % actions Europe / 50 % obligations libellées en euro), avec une latitude de +/- 10 %. Tous les émetteurs du portefeuille respectent les critères ESG de NNIP.
Risques
- Echelle de risque : 4 sur une échelle de 7
- Risque de perte en capital : oui
Frais
- Frais de souscription max. : 0
- Frais de rachat max. : 0
- Frais de gestion : 1,20 %
- Frais courants : 1,45 %
- Commission de surperformance : non
(*) : données au 31 octobre 2019.
