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Grand débat Smart beta

L'actualité des sociétés

Option Finance - 11 décembre 2020 - Sandra Sebag

Seeyond affiche plus de 5 milliards d’euros d’encours dans les stratégies smart beta actions

Les stratégies smart beta sont de plus en plus présentes au sein des allocations d’investisseurs institutionnels ou du grand public. Chez Seeyond, les équipes de gestion disposent d’une longue expérience de la gestion quantitative actions (depuis 2006), et de la gestion smart beta actions depuis 2010 avec le lancement de stratégies minimum volatilité. La société de gestion décline aujourd’hui ces stratégies sur plusieurs zones géographiques et suivant différents paramètres (approche par le dividende, intégration de critères ESG et de contraintes réglementaires). Forte de cette expérience, l’équipe de gestion spécialisée dans les actions de Seeyond a aussi développé d’autres stratégies actions smart beta en mettant l’accent sur l’innovation avec des stratégies multifactorielles depuis 2014, ainsi qu’une stratégie market-neutral depuis 2017. L’équipe gère aujourd’hui plus de 5 milliards d’euros d’encours sur l’ensemble de ces stratégies. l

VIA AM utilise une technologie unique de retraitement comptable pour évaluer et comparer les entreprises sur une base économique

VIA Asset Management (AM) est une société de gestion de portefeuille française, spécialisée dans la gestion systématique fondamentale de type smart beta/risk premia. Forts de plus de 20 ans d’expérience dans ce domaine, les gérants de VIA AM ont développé et utilisent une technologie unique de retraitement comptable permettant d’évaluer et de comparer les entreprises sur une base réellement économique. Les bouleversements conjoncturels et structurels des dernières décennies (actifs intangibles, passifs hors bilan, etc.) ont provoqué une divergence entre les normes comptables et la réalité économique. Cette divergence n’a cessé de s’accentuer, rendant les ratios financiers traditionnels (en d’autres termes les facteurs) particulièrement difficiles à utiliser pour les analystes financiers, les gérants et plus généralement les modèles d’investissement. A travers leur approche fondamentale de long terme, les gérants des fonds actions de VIA AM cherchent à sélectionner les entreprises qui maximisent la création de valeur pour l’actionnaire. Ils privilégient ainsi les sociétés offrant tout à la fois le maximum de rentabilité économique actuelle et future et un niveau d’évaluation relativement attrayant. A l’image des holdings d’investissement cotées, VIA AM calcule et publie la création de valeur économique des portefeuilles qu’elle gère. Cette mesure s’apparente à un actif net réévalué normalisé et se nomme VIA leap®. Elle permet aux gérants et aux investisseurs de suivre la performance économique des fonds qu’ils gèrent ou dans lesquels ils investissent. l

State Street Global Advisors, un des leaders mondiaux de l’investissement et pionnier de la gestion indicielle

Depuis 40 ans, State Street Global Advisors répond aux besoins des gouvernements, des institutions et des conseillers financiers. Grâce à une approche rigoureuse tenant compte des risques et reposant sur la recherche, l’analyse et l’expérience de marché, la société de gestion utilise sa gamme étoffée de stratégies actives et indicielles pour créer des solutions d’investissement économiques. Elle essaie de montrer aux entreprises en portefeuille que les pratiques favorables à l’humain et propices à la protection de la planète peuvent contribuer aux performances à long terme. Et en tant que pionniers de la gestion indicielle, des ETF et de l’approche ESG, elle conçoit sans cesse de nouvelles approches d’investissement. Elle est donc devenue la troisième plus grande société de gestion au monde, avec un encours sous gestion de 3 050 milliards de dollars*. Et en tant que pionnière de la gestion indicielle, des ETF et de l’approche ESG, elle conçoit sans cesse de nouvelles approches d’investissement. Elle est donc devenue la troisième plus grande société de gestion au monde, avec un encours sous gestion de 3 050 milliards de dollars*. l

* Cet encours contient environ 69,52 milliards de dollars (au 30 juin 2020) relatifs aux produits SPDR pour lesquels State Street Global Advisors Funds Distributors, LLC (SSGA FD) agit comme simple agent de commercialisation ; SSGA FD et State Street Global Advisors sont affiliés.

Scientific Beta donne accès à des indices factoriels intelligents

Scientific Beta est une initiative originale qui vise à favoriser l’adoption des dernières avancées en matière de conception et de mise en œuvre de «smart beta design» par l’ensemble du secteur des investissements. Son origine académique constitue le fondement de sa stratégie : proposer, dans les meilleures conditions économiques, les solutions bêta-intelligentes les plus éprouvées scientifiquement, en toute transparence des méthodes et des risques associés. Dans le cadre de son offre smart beta, Scientific Beta donne accès à des indices factoriels intelligents, qui procurent une exposition à des facteurs bien rémunérés sur le long terme, tout en diversifiant le risque spécifique non rémunéré. En combinant ces indices, il est possible de créer des solutions indicielles performantes. Scientific Beta développe également une offre ESG rigoureuse et transparente, qui ne repose pas sur de fausses promesses de performances financières liées aux critères ESG. En particulier, les indices «bas carbone» permettent aux investisseurs de contribuer à la lutte contre le changement climatique, en envoyant des signaux clairs aux entreprises. Ces indices seront prochainement disponibles dans des versions respectant la nouvelle réglementation européenne en matière d’indices climatiques. l

BNY Mellon Investment Management met à la disposition des investisseurs français les ressources mondiales de BNY Mellon

Avec 2 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion*, BNY Mellon Investment Management est l’une des plus grandes sociétés de gestion au monde. Les équipes sont convaincues que l’obtention des meilleurs résultats passe par la compréhension des besoins de chaque client et la conception et la gestion de stratégies d’investissement qui répondent à leurs objectifs. C’est pourquoi la société a construit son modèle autour des besoins des investisseurs pour leur offrir le meilleur des deux mondes : l’expertise spécialisée de ses huit sociétés d’investissement de renommée mondiale, alliée à la solidité, à l’envergure et à la gestion financière éprouvée de BNY Mellon. Aujourd’hui, les huit sociétés d’investissement du groupe sont : Alcentra, ARX, Dreyfus Cash Investment Strategies, Insight Investment, Mellon, Newton Investment Management, Siguler Guff et Walter Scott. Créée en 2009 par Anne-Laure Frischlander, la succursale parisienne BNY Mellon Investment Management, avec près de 7 milliards de dollars d’encours sous gestion*, compte aujourd’hui 8 personnes dédiées au marché français. De l’ESG aux actions internationales, des fonds thématiques aux solutions innovantes telles que l’efficient beta, en passant par la dette privée, les ressources mondiales de BNY Mellon sont proposées aux investisseurs pour les aider à satisfaire à leurs objectifs. l

* Au 30 septembre 2020. 

L’activité ETF, indicielle et smart beta, une source de croissance pour Amundi

Avec près de 138 milliards* d’euros d’actifs sous gestion, Amundi ETF, Indexing et Smart Beta est un axe stratégique d’Amundi et une source de croissance pour le groupe. La ligne métier ETF, indiciel et smart beta d’Amundi offre aux investisseurs – qu’ils soient institutionnels ou distributeurs – des solutions solides, flexibles et compétitives grâce à la taille du groupe Amundi et à ses nombreuses ressources. La plateforme offre également aux investisseurs des solutions entièrement personnalisées (ESG, low carbon, exclusions spécifiques, contraintes de risque, etc.). Avec plus de 30 ans d’expertise en matière de construction et de réplication d’indices, Amundi est un acteur de référence auprès des plus grandes institutions mondiales. L’équipe est également reconnue pour sa capacité à développer des solutions d’investissement smart beta & factor investing, avec plus de 10 années d’expérience. l

* Tous les chiffres et données sont fournis par Amundi ETF, Indexing & Smart Beta à 30/09/2020.