Développements dans la dette privée
Ces derniers mois, à l’issue du Brexit, Muzinich & Co a d’abord procédé à quelques changements d’organisation. Son bureau parisien, créé en 2009, est devenu une succursale de la société irlandaise Muzinich & Co (Dublin) Ltd. En 2020, la société de gestion a ensuite poursuivi son expansion internationale avec l’ouverture de trois nouveaux bureaux à Palm Beach, Hong Kong et Sydney. Une part significative de ses efforts a été consacrée, en outre, à la poursuite du développement de sa plateforme européenne de dette privée, lancée en 2014. Dans le cadre de ces travaux, Muzinich & Co a créé un nouveau fonds dédié au financement de PME et ETI européennes, doté, à terme, d’un milliard d’euros. Au 31 décembre 2020, les capitaux investis dans les véhicules de cette plateforme s’élevaient à 1,943 milliard d’euros, contre 1,573 milliard d’euros fin 2019. Cette année, la société de gestion mettra en place une stratégie de dette privée dans la zone Asie-Pacifique. Enfin, dans le cadre du renforcement de ses stratégies sur les actifs réels, elle a constitué une équipe spécialisée dans le financement de la filière aéronautique.
Les chiffres clés de la société
- Encours en France : 3,2 MdE
- Collecte nette : 259 ME
- Part de la clientèle institutionnelle : 77 %
Méthodologie
Les encours et la collecte ont été analysés hors groupe. Le premier filtre a été de retenir les sociétés de gestion dont les encours en gestion collective dépassaient le milliard d’euros à fin 2020. Pour les sociétés étrangères ne disposant pas d’une société de gestion en France, le même seuil a été appliqué pour les encours gérés pour le compte de clients français. Ce premier filtre quantitatif a permis d’identifier environ 120 sociétés de gestion, auxquelles un questionnaire a été transmis. Quelques sociétés de gestion n’ont pas souhaité communiquer le chiffre de la collecte. La sélection s’est concentrée sur la dynamique de croissance à moyen terme, les innovations en termes de produits et l’approche des sociétés de gestion en matière d’investissement responsable, dont l’importance dans leur gestion a été appréciée de manière très détaillée. Dans Funds, la sélection met en avant des sociétés de gestion très présentes dans la distribution, notamment auprès des CGP, ou ayant l’ambition de développer leurs encours auprès de cette clientèle.
Légende :
- NC : non communiqué - NS : non significatif
- NP : non publié à la demande de la société
- Clientèle intermédiée : fonds de fonds, banques privées, family offices et CGP
- La collecte nette est pour compte de tiers sauf indication contraire
