Les 50 sociétés de gestion qui comptent

Championne de l'année 2020 Funds Magazine / Championne de la collecte Option Finance

TIKEHAU CAPITAL

Funds Magazine - 30 avril 2021 - Les rédactions de Funds Magazine et Option Finance

Forte offensive sur le private equity

Antoine Flamarion et Mathieu Chabran, cofondateurs

En 2020, Tikehau Capital a poursuivi sa progression vers son objectif de 35 milliards d’euros sous gestion en 2022 : au global, la société cotée gère un encours de 28,5 milliards d’euros et a enregistré pour la quatrième année consécutive une collecte nette pour compte de tiers de plus de 4 milliards. C’est son activité de private equity qui s’est le plus développée, avec 1,6 milliard d’euros de souscriptions, en particulier grâce à sa stratégie sur la transition énergétique, qui a dépassé le milliard d’euros d’encours, et au mandat gagné par sa filiale Ace Capital Partners pour gérer le fonds de soutien à la filière aéronautique. Début 2021, Tikehau Capital a en outre innové en lançant son premier SPAC dédié à des acquisitions dans les services financiers. La dette privée a, de son côté, collecté près de 1,4 milliard d’euros, contre 900 millions pour la stratégie sur les actifs réels. Des stratégies que le gérant cherche à mettre à disposition des épargnants particuliers : il vient de lancer deux unités de comptes dédiées au non-coté, l’une pour CNP Assurances, l’autre pour la MACSF.

Les chiffres clés de la société

  • Encours sous gestion pour compte de tiers : 27,4 Mde
  • Collecte nette : 4,2 Mde
  • Part des encours commercialisés à l’international : 34 %
  • Part de la clientèle intermédiée : > 36 %

Méthodologie

Les encours et la collecte ont été analysés hors groupe. Le premier filtre a été de retenir les sociétés de gestion dont les encours en gestion collective dépassaient le milliard d’euros à fin 2020. Pour les sociétés étrangères ne disposant pas d’une société de gestion en France, le même seuil a été appliqué pour les encours gérés pour le compte de clients français. Ce premier filtre quantitatif a permis d’identifier environ 120 sociétés de gestion, auxquelles un questionnaire a été transmis. Quelques sociétés de gestion n’ont pas souhaité communiquer le chiffre de la collecte. La sélection s’est concentrée sur la dynamique de croissance à moyen terme, les innovations en termes de produits et l’approche des sociétés de gestion en matière d’investissement responsable, dont l’importance dans leur gestion a été appréciée de manière très détaillée. Dans Funds, la sélection met en avant des sociétés de gestion très présentes dans la distribution, notamment auprès des CGP, ou ayant l’ambition de développer leurs encours auprès de cette clientèle.

Légende :
- NC : non communiqué - NS : non significatif
- NP : non publié à la demande de la société
- Clientèle intermédiée : fonds de fonds, banques privées, family offices et CGP
- La collecte nette est pour compte de tiers sauf indication contraire