Introductions en Bourse

Inflation du nombre de banques dirigeant les opérations en Europe

Publié le 26 août 2014 à 16h07

optionfinance.fr

Alors que, en 2000, près de 90 % des introductions en Bourse réalisées en Europe nécessitaient l’intervention d’une seule banque arrangeuse (« bookrunner »), la situation a sensiblement évolué. Depuis le début de l’année, cette proportion est en effet tombée à seulement 44 % des opérations, selon Thomson Reuters. En parallèle, le nombre de cotations impliquant au moins cinq établissements a bondi. Compris, pour la période allant de 2000 à 2012, entre aucune et 5 introductions, il s’est établi, lors des huit premiers mois de l’année, à 18. Les sociétés Markit (15 bookrunners) en Grande-Bretagne, Fincantieri (11) et Cerved Information Solutions (7) en Italie, NN Group (9) aux Pays-Bas et Elior (6) en France sont ainsi celles qui ont mandaté le plus de banques en 2014. Ce faisant, chaque introduction a en moyenne impliqué 2,27 banques depuis le début de l’année, soit le niveau le plus élevé jamais enregistré.

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